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網(wǎng)貸P2P有望進入信息透明時代。
8月25日，就在銀監(jiān)會出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）一周年之際，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》（以下簡稱《信息披露指引》）落地，對P2P網(wǎng)貸應(yīng)當(dāng)披露的具體事項、披露時間、披露頻次及披露對象作出嚴(yán)格要求。
網(wǎng)貸“1+3”制度體系形成
銀監(jiān)會表示，網(wǎng)貸監(jiān)管目前已經(jīng)完成“1+3”制度體系，包括《辦法》和銀監(jiān)會會同相關(guān)部門分別于2016年底和2017年初發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，以及這一份《信息披露指引》。
“初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險，保護消費者權(quán)益，加快行業(yè)合規(guī)進程，實現(xiàn)網(wǎng)貸機構(gòu)優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循，”銀監(jiān)會方面表示。
《信息披露指引》要求，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站及提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)渠道顯著位置設(shè)置信息披露專欄，展示信息披露內(nèi)容。而其他互聯(lián)網(wǎng)渠道包括手機APP、微信公眾號、微博等社交媒體渠道等也要跟上，披露信息內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致。
“信息披露應(yīng)當(dāng)遵循‘真實、準(zhǔn)確、完整、及時’原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或拖延披露。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)關(guān)于國家秘密、商業(yè)秘密、個人隱私的有關(guān)規(guī)定，”《信息披露指引》要求。
有效抑制多頭借貸
《信息披露指引》要求，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向公眾披露備案信息、組織信息和審核信息，包括上一年度的財務(wù)審計報告、經(jīng)營合規(guī)重點環(huán)節(jié)的審計結(jié)果和上一年度的合規(guī)性審查報告。
而在每個月前5個工作日，向公眾披露截至于上一月末經(jīng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)撮合交易信息，包括以下：自網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)成立以來的累計借貸金額及筆數(shù)；借貸余額及筆數(shù)；累計出借人數(shù)量、累計借款人數(shù)量；當(dāng)期出借人數(shù)量、當(dāng)期借款人數(shù)量；前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比；關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額及筆數(shù)；逾期金額及筆數(shù)；逾期90天（不含）以上金額及筆數(shù)；累計代償金額及筆數(shù)；收費標(biāo)準(zhǔn)；其他經(jīng)營信息。
而對于借款人，需要通過網(wǎng)貸機構(gòu)向出借人（即普通投資者）披露更加細致的信息，包括以下四項：
（一）借款人基本信息，應(yīng)當(dāng)包含借款人主體性質(zhì)（自然人、法人或其他組織）、借款人所屬行業(yè)、借款人收入及負債情況、截至借款前6個月內(nèi)借款人征信報告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款情況；
（二）項目基本信息，應(yīng)當(dāng)包含項目名稱和簡介、借款金額、借款期限、借款用途、還款方式、年化利率、起息日、還款來源、還款保障措施；
（三）項目風(fēng)險評估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險結(jié)果；
（四）已撮合未到期項目有關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)包含借款資金運用情況、借款人經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況、借款人逾期情況、借款人涉訴情況、借款人受行政處罰情況等可能影響借款人還款的重大信息。
拍拍貸總裁胡宏輝表示，指引中要求，網(wǎng)貸平臺應(yīng)當(dāng)在每月前5個工作日內(nèi)向公眾披露借貸余額及筆數(shù)、逾期金額以及筆數(shù)等經(jīng)營信息，使得平臺運營更加公開化、透明化。指引還要求網(wǎng)貸平臺向出借人披露借款人逾期借款、其他平臺借款情況以及可能影響借款人還款的重大信息，這也有效遏制一人多貸及多頭借貸情況的發(fā)生。
“理財計劃”還能不能做？
值得注意的是，文件要求，上述（一）、（二）、（三）項內(nèi)容，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于出借人確認(rèn)向借款人出借資金前向出借人披露。
“有些P2P的提供的理財計劃是資金先進來，然后在匹配已有的借款項目，所以都是信息披露后置的，現(xiàn)在是不是一刀切，‘打回原形’，不能打包成理財計劃，只能做成散標(biāo)，一對一投資了？”一位業(yè)內(nèi)人士對澎湃新聞講出了他的疑惑。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對澎湃新聞表示，P2P本來就沒有發(fā)理財計劃的資質(zhì)，他們打包的自動投標(biāo)的金融產(chǎn)品與銀行的理財計劃有本質(zhì)區(qū)別，而且本來就不能先進資金再匹配借款人，不然提前歸集資金就形成了資金池，違法了《辦法》中的相關(guān)規(guī)定，“所以P2P所謂的‘理財計劃’還是可以做，但是要合規(guī)地做，提前披露借款人信息?！?/span>
P2P平臺是不是資金鏈出了問題、是不是要跑路、是不是因為違規(guī)被監(jiān)管部門調(diào)查，現(xiàn)在也有據(jù)可尋。《信息披露指引》要求，P2P網(wǎng)貸或其分支機構(gòu)發(fā)生下列情況之一的，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于發(fā)生之日起48小時內(nèi)將事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的影響和采取的措施向公眾進行披露。
（一）公司減資、合并、分立、解散或申請破產(chǎn)；
（二）公司依法進入破產(chǎn)程序；
（三）公司被責(zé)令停業(yè)、整頓、關(guān)閉；
（四）公司涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；
（五）公司法定代表人、實際控制人、主要負責(zé)人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰，或被采取強制措施；
（六）公司主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；
（七）存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)經(jīng)營活動的重大事項。
合規(guī)成本上升
在《信息披露指引》落地之前，網(wǎng)貸機構(gòu)需要向中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會上報數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)推出“互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺”，截至8月25日，已經(jīng)對接了82家平臺。此外，2016年10月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會向各會員單位下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸標(biāo)準(zhǔn)》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。
相較于中國互金協(xié)會的信息披露條款，一位互聯(lián)網(wǎng)金融觀察人士表示，《信息披露指引》抬高了P2P平臺的合規(guī)門檻，因為需要提供借款人征信報告情況，具體而言，是指脫敏處理后，經(jīng)借款人授權(quán)由中國人民銀行征信系統(tǒng)出具的征信報告中借款人的逾期情況。
“很多互金機構(gòu)為了用戶體驗考慮，不要求借款人提供央行征信報告，但是現(xiàn)在都做了要求，合規(guī)成本上升，”上述人士表示。
短融網(wǎng)總經(jīng)理楊夏耘表示，對于小微貸領(lǐng)域而言，由于借款人數(shù)眾多，一定程度增加了平臺的業(yè)務(wù)負擔(dān)，但是也對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的風(fēng)控提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)，同時對出借人是重大利好，因為對借款項目的了解和辨識有了更直觀細致的信息，也利于加強投資者教育，使得許多網(wǎng)貸投資人的投資不再盲目崇信“大平臺”和“大體量”，而可從底層資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行辨識。
該指引從公布之日起開始執(zhí)行，已開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機構(gòu)，在開展業(yè)務(wù)過程中存在不符合指引要求情形的，應(yīng)在指引公布后進行整改，整改期自指引公布之日起不超過6個月。
